笔者其实不可爱去写对于公司负面的著作，但有些公司着实是泡沫让东说念主以为颠倒离谱，不得不写了。昨天在改进药多量大跌的情况下，药捷安康却逆势大涨，市值达到了431亿元东说念主民币。

药捷安康的首发顺应症胆管癌，用于三线及以后调治，并不是很大的顺应症，何况它的首发顺应症是FGFR突变的后线调治的胆管癌患者，对于这个我在此前写药捷安康的著作中依然写过了，出现FGFR突变的患者仅占胆管癌患者总额的25.2%，而它调治的照旧FGFR突变耐药后的胆管癌患者，到手率需要打折价不说，就这个市集，又是突变又是后线，算下来还有些许市集？不信，我作念个DCF模子来给读者望望总不错吧。

DCF也作念出来了，看到了吧，看到它的首发管线Tinengotinib在中国胆管癌顺应症上临了总价值是些许了吧，可能作念医药行业的东说念主看到这个模子，就知说念笔者给的这个模子何等给颜面了，市占憨胜仗一都按100%盘算，执行中的卖方模子都没这样乐不雅吧，首年的Tinengotinib总年调治用度给到了60多万元，这给的颠倒高了吧，执行中卖方模子也比拟难给这样高吧。

我就算这样乐不雅的情况下，它临了这条管线在胆说念癌的管线上的中国总价值些许：7754万元。

好，有东说念主会说东说念主家作念的MRCT啊，东说念主家到时期向全球卖药啊。好那咱么再来乐不雅算计一下，泽布替尼2024年中国区销售额是18.56亿元，全球销售额是125.27亿元，咱都不论什么西洋阐扬国度血液瘤发病率比中国高得多，咱就按泽布替尼那么去估算，好吧，全球销售额等于中国销售额乘6.74倍,临了也等于5.2亿元的格式。

你问我这是为啥，我也思问为啥，为啥你们给这个公司的市值炒到了400多亿元，一家莫得BD考证技巧，莫得后发有极大后劲管线的公司，就敢炒到400亿元，东说念主家维股东博质料比药捷安康质料好那么多，有多项BD的考证，后续思象力丰富的管线一大堆，就这样东说念主家的估值才是药捷安康的四分之一。

好家伙真就不看基本面开云体育，你买我买天下买，不买不是医药东说念主是吧。问题是也找家质料好的公司炒啊，炒哪家不好。。。